稀土永磁逆市狂飙
2025年10月13日至14日，A股稀土永磁板块逆势爆发，银河磁体、中国稀土、北方稀土等多只个股涨停，单日板块资金净流入超18亿元。这一强势行情背后，既是政策端出口管制的重磅升级，也是全球新能源与高端制造需求爆发的集中体现。
1. 政策变革：出口管制覆盖全产业链
10月9日，商务部与海关总署联合发布新规，首次将半导体、军事领域纳入稀土出口管制范畴，覆盖从开采设备、冶炼技术到含稀土制品的全产业链。此举不仅强化了中国对稀土战略资源的主导权，更标志着稀土博弈从“资源控制”迈向“技术与应用封锁”，直接推动市场对供应紧缺的预期升温。
2. 价格连涨：供需矛盾持续加剧
包钢股份、北方稀土宣布2025年第四季度稀土精矿交易价格环比上涨37%，实现连续第五个季度提价。中国掌控全球90%以上稀土冶炼产能，尤其对镝、铽等中重稀土的控制力高达95%以上。新规之下，海外企业面临“无米下锅”困境，备库需求激增进一步推升价格预期。
3. 需求爆发：新能源与机器人驱动增长
稀土永磁材料是新能源汽车电机、风力发电机、人形机器人关节的核心材料。人形机器人量产加速，高性能钕铁硼磁体因其高磁能积和强磁性，成为替代传统磁体的唯一选择，需求刚性凸显。
4. 全球博弈：资源安全与产业链重构
中国稀土出口管制升级迫使欧美加速本土供应链建设，但短期内难以突破冶炼分离技术瓶颈。海外项目面临环保成本高、投产周期长等挑战，而国内龙头企业凭借资源与技术双优势，持续巩固全球主导地位。稀土永磁已不仅是材料问题，更是国家战略竞争力的核心体现。
稀土产业链核心企业布局
上游资源端
北方稀土：主导轻稀土资源，掌控白云鄂博矿开发，覆盖采选冶炼全链条，具备定价权。
中国稀土：聚焦中重稀土，依托技术与资源优势，主导高附加值深加工领域。
中游制造端
金力永磁：专注高性能钕铁硼磁体，技术产能双领先，紧密绑定新能源与风电头部客户。
下游应用端
格林美：创新稀有金属循环技术，构建“回收-再生-制造”闭环，支撑新能源与固态电池产业链。
未来展望：稀土永磁板块的强势并非短期资金炒作，而是战略资源价值重估的开始。在政策持续收紧与需求长期增长的背景下，稀土价格中枢有望稳步上移，拥有资源与技术双优势的企业将持续受益。全球绿色转型与高端制造竞赛，正让稀土成为新一轮产业博弈的核心焦点，而中国已牢牢握住这张王牌。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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