今年以来储能行业需求持续旺盛，推动上游储能电芯供应呈现紧张态势，多家行业龙头企业已实现满产运行。9月18日晚间，江西赣锋锂业集团股份有限公司、惠州亿纬锂能股份有限公司等储能电池上市公司在投资者互动平台明确表示，当前公司储能电芯产能利用率已达100%，生产线处于满负荷运转状态。
据中信证券最新研报分析，储能行业订单火爆主要源于四大驱动力：其一，海外市场延续高景气态势，欧美能源转型加速带动储能配置需求激增；其二，储能电芯价格在原材料成本企稳与供需关系改善下持续回升，企业盈利能力显著修复；其三，行业拐点信号已现，全球储能装机量连续多个季度保持高速增长，验证了产业长期增长逻辑；其四，我国新型储能“倍增计划”政策落地，为未来三年装机规模提供明确增量保障，进一步强化市场信心。
值得关注的是，储能电芯作为产业链核心环节，其供应紧张态势已引发产业链上下游连锁反应。上游锂盐、正负极材料企业订单量同步攀升，下游系统集成商则通过签订长单、参股上游等方式锁定产能。业内人士指出，在“双碳”目标驱动下，储能行业正从政策补贴导向转向市场化需求主导，技术迭代与规模效应将推动成本持续下降，形成“需求增长-产能扩张-成本下降-需求进一步释放”的良性循环。
当前，全球储能市场正处于快速扩张期，我国企业凭借技术积累与成本控制优势，在户用储能、大储等领域已占据显著市场份额。随着新型储能技术如液流电池、钠离子电池的商业化推进，以及配电网侧储能、工商业储能等场景的加速渗透，储能产业链有望迎来新一轮增长周期。
机构普遍看好储能行业的长期增长空间。中信证券预测，2025 年全球储能电芯需求量将突破 800GWh，2023-2025 年复合增长率将维持在 55% 以上；东方证券则指出，当前储能电芯的供应缺口有望推动行业技术迭代与格局优化，具备产能规模优势、技术领先性的头部企业将进一步巩固市场地位。
业内人士表示，随着后续新增产能逐步释放，储能电芯供应紧张局面或在 2026 年二季度有所缓解，但在全球新能源转型加速的大背景下，行业高景气度有望持续数年。
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