近期，世界黄金协会多位高管在媒体交流中针对当前黄金市场投资趋势及风险发出提示，强调投资者需理性看待金价高位波动，避免盲目投机，同时指出国内黄金配置需求正显著增强。
当前金价处于历史高位，快速上涨易引发投机情绪甚至加杠杆行为，但同等涨幅带来的绝对波动与资金压力已显著大于低位时期，高位风险随之上升。投资者应保持风险意识，避免盲目all in，将黄金作为长期资产配置工具而非短期投机标的。参与黄金投资需通过持牌金融机构办理，远离非正规交易渠道，以保障资金安全。
对于市场配置趋势，黄金期货市场虽交易活跃，但持仓未现明显变化，投资者正转向实物金条、黄金ETF等实物及标准化产品配置，当前更多体现为战略性配置而非战术性短期交易。以MSCI全球股票指数为参照，黄金的相对价值并未出现显著偏离，其与权益市场的联动性仍处合理区间。目前黄金ETF总持仓加期货净多仓占全球股票市值不足1.5%，配置比例仍属稳健。
值得关注的是，国内投资者对黄金的避险配置意愿正快速提升。2025年中国黄金ETF流入量已进入全球前三，仅次于美国、英国。由于中国市场持仓基数相对较低，当前流入增速更能反映投资者对黄金避险属性的认可。这一趋势与国内经济不确定性及地缘政治紧张局势下，居民资产多元化配置需求增长密切相关。
世界黄金协会建议，根据自身风险偏好，将黄金在组合中占比控制在5%-15%，优先选择黄金ETF、实物金条等流动性较高的产品，并关注长期配置价值而非短期价差。随着2026年全球地缘政治与经济格局持续演变，黄金的避险功能有望进一步凸显，但需警惕高位回调风险。
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