10月9日，商务部与海关总署联合颁布2025年第61号、62号公告，宣布对含中国成分的境外稀土相关物项及技术实施出口监管新规。10月13日，A股市场迎来结构性行情：稀土永磁板块强势领涨，银河磁体封板20cm刷新历史纪录，包钢股份再度涨停，军工板块同步异动，长城军工强势封板。这标志着战略资源价值正在全球产业格局中迎来系统性重估。
政策定位：精准化调控与产业链升级
新规的核心在于建立差异化监管体系。通过实施许可机制、设置商业过渡期等柔性措施，新规聚焦稀土材料的军民两用属性管理。其目的在于完善资源出口管理体系，同时保障合规商业贸易的正常开展。这一举措推动全球稀土供应链向精细化、规范化方向发展，体现了中国在全球战略资源领域的管理理念升级。
市场反应：稀缺性重估与产业安全价值发现
稀土板块上涨受到多重因素驱动：一是中重稀土资源（如镝、铽）的稀缺属性获得市场重新定价；二是新能源、航空航天等战略产业对高端稀土材料的需求持续增长；三是稀土材料在国防工业中的重要地位进一步凸显，强化了产业链自主可控的战略价值。
军工板块的联动反应体现了高端装备制造业与稀土产业的深度耦合。在国际格局演变的背景下，战略材料供应安全已成为高端制造业发展的关键因素，这为相关产业带来长期发展机遇。
相关核心材料包括：
钕铁硼永磁材料：新能源车、风力发电、智能制造等领域的关键材料
中重稀土元素：提升材料性能的特种添加元素，具有不可替代性
短期来看，新规实施将促使市场重新评估稀土资源价值体系。长期而言，中国稀土产业将朝着高端材料研发和循环利用技术方向升级，全球稀土供应链也将进入多元化发展的新阶段。预计国际市场将加速替代技术的研发和产能建设，但中国在稀土精深加工领域的技术优势和产业完整性将继续保持重要影响力。
（注：本文为原创分析，核心观点基于公开信息及市场推导，以上观点仅供参考，不做为入市依据 ）长江有色金属网
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