12月8日A股市场观察：通信设备板块爆发 创业板50ETF成交额居首

12月8日，A股市场呈现高开高走态势，创业板指盘中涨幅突破3%，通信设备板块成为领涨主力。其中，光模块（CPO）概念股集体爆发，"易中天"组合（天孚通信、中际旭创、新易盛）股价齐创新高，单日成交额均突破百亿元，带动科技成长板块全线走强。截至下午1时30分，创业板50ETF（159949）以3.71%的涨幅领跑同类产品，成交额达14.12亿元，换手率5.35%，稳居全市场ETF成交额榜首。

技术迭代与需求共振 光模块行业进入高景气周期

据中原证券分析，2026年将成为光模块行业关键转折点。随着英伟达新一代GPU量产、AI算力需求爆发以及6G研发加速，行业正经历双重技术迭代：一方面，800G光模块进入需求放量阶段，1.6T产品加速导入市场；另一方面，光芯片因技术壁垒高企导致供需缺口持续扩大，为国内厂商提供突破机遇。数据显示，全球光模块市场规模预计将从2023年的106亿美元增长至2027年的177亿美元，年复合增长率达13.7%。

值得关注的是，AI终端革命正为行业注入新动能。国盛证券指出，AI手机将开启消费电子智能化新周期，而电信运营商6G研发的推进将进一步加速算力基础设施投资。在此背景下，光隔离器等核心组件的供应瓶颈问题日益凸显。作为保护激光器的关键无源器件，其上游材料法拉第旋光片的全球性短缺，已成为制约光模块产能扩张的"卡脖子"环节，为具备垂直整合能力的国内厂商创造战略机遇。

创业板50ETF成投资利器 科技成长主线持续强化

面对行业高速发展机遇，创业板50ETF（159949）凭借其科技成长属性成为投资者布局利器。该ETF紧密跟踪创业板50指数，重点覆盖新一代信息技术、生物医药、新能源等战略新兴产业，其中光模块龙头权重占比显著。数据显示，今年以来该ETF份额增长超40%，资金净流入规模居同类产品前列。

对于普通投资者而言，除直接交易ETF外，还可通过联接基金参与投资。目前创业板50ETF联接基金提供A类（160422）、C类（160424）、I类（022654）、Y类（022976）等多份额选择，满足不同风险偏好和持有周期的投资需求。其中，I类份额专为互联网平台设计，起购门槛低至1元；Y类份额则针对养老投资场景，享受管理费率优惠。

行业展望：自主可控与全球化并进

业内人士认为，在数字经济与人工智能双轮驱动下，光模块行业将维持3-5年高景气周期。国内厂商通过持续研发投入，已在25G以上高速光芯片领域实现突破，部分产品性能达到国际先进水平。随着全球数据中心建设向亚太地区转移，中国光模块企业有望凭借成本优势和技术迭代能力，进一步提升全球市场份额。

创业板50ETF基金经理表示："当前科技成长板块估值仍处于历史中位数下方，但行业基本面已发生质变。光模块的技术迭代不仅带来产品价值量提升，更推动整个通信产业链向高端化升级。通过ETF投资，投资者可以一键布局中国科技创新红利，分享行业成长盛宴。"

声明：本文基于公开信息分析，不构成投资建议。长江有色金属网