周一(7月22日)早盘大面积延续上周五跌势,沪铝独秀一支,强势低位反弹冲高,但走势相对震荡。
以下是六大金属(铜、铝、锌、铅、锡、镍)的详细分析,结合当前经济、政治及市场供需情况进行了全面梳理:
美股周五全线下跌以及欧股周五及全周均收跌;国内A股周五收涨,美国总统拜登宣布退选,参议员Joe Manchin考虑重返民主党并竞选总统。
1. 铜
经济背景:中国经济重心向第三产业转移,制造业作为铜的主要消费驱动力地位潜在变化,加之房地产行业承压及中国经济增速未及预期,投资者对金属消费增长前景忧虑加剧,资金撤离市场,市场情绪转冷。
供需情况:尽管铜价下跌刺激了部分现货消费,但整体库存水平仍高,缺乏上行动力。
价格预测:铜价近期维持收敛态势,市场预期在需求淡季及估值偏高背景下,铜价将在弱势区间内调整,预计今日现货铜价继续下探,价格波动区间在76000至77500元/吨之间。
操作建议:采取谨慎观望策略。
2. 铝
政治因素:拜登退选传闻重燃市场避险情绪,美国大选不确定性增加,宏观风险加剧。
基本面:中国政策缺乏具体刺激措施细节,市场期待的提振政策落空,交易员信心受挫。沪铝社会库存连续上升,反映供应过剩,淡季消费疲软,高价铝货占比较高,交易活跃度低迷。
价格预测:现货铝价将继续承压下行,但盘面多次有冲高动向,短期走势焦灼,涨跌波动为主。
3. 锌
美元指数:美元指数走强脱离四个月低位,美债收益率回升,有色板块承压。
供需情况:矿端紧张格局继续,但冶炼厂受利润亏损及淡季影响减产,供给减量对锌价有支撑作用。然而,消费淡季影响下游镀锌企业订单不足,需求下降压制锌价。
价格预测:锌价承压走跌为主,市场做空氛围偏强。
4. 铅
政治与避险情绪:拜登退选加剧市场避险情绪,美元指数上升,美股普跌,大宗商品跟随下行。
供需情况:再生铅企业计划复产,进口窗口打开,海外货源流入,供应紧张局面缓解。需求端高价接受度有限,拿货情绪未见明显回升。
价格预测:沪铅面临下跌压力,预计今日铅价偏弱震荡。
5. 锡
市场情绪:美元偏强,美股回调,市场风险偏好降温,宏观面避险情绪高涨。
供需情况:锡市内外延续累库,但逢低进购情绪好转。
价格预测:锡价短期预计窄幅区间震荡运行,面临涨跌两难。
6. 镍
经济数据:美国6月零售销售数据好于预期,支持美元走强,为金属行情带来压力。
供需情况:精炼镍过剩及累库压制镍价,但镍矿供应紧张仍存,镍生铁价格坚挺。
价格预测:镍价或将偏弱运行,跌势有限。
综上所述,六大金属当前均受到经济、政治及供需面等多重因素的影响,投资者需密切关注市场动态,采取灵活策略应对市场变化。
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