26日欧市尾盘，德国10年期国债收益率首先展现出其敏感性，下跌了1.0个基点至2.407%。然而，这一平静的态势并未持续太久。随着北京时间20:30美联储PCE通胀指标的公布，市场迅速做出反应，德国10年期国债收益率显著回落并转为下跌趋势。本周内，该收益率累计下跌了6.0个基点，整体波动幅度略超10个基点，显示出市场对于通胀数据的敏感度以及市场情绪的快速变化。
与此同时，两年期德国国债收益率的波动更为剧烈。在PCE数据发布时，该收益率一度触及日高2.669%，但随后迅速转跌并刷新日低至2.6%。这种快速的反转不仅凸显了短期国债市场对信息的即时反应能力，也反映了市场参与者的谨慎态度和不确定性。本周内，两年期德债收益率累计下跌了15.9个基点，整体波动幅度高达25个基点，进一步加剧了市场的波动性。
相比之下，30年期德国国债收益率的变动则显得较为温和。尽管也经历了小幅下跌，但仅下跌了0.2个基点至2.627%。这或许表明长期投资者在面对市场波动时更加稳健和保守，他们可能更看重长期的经济基本面和政策走向。
值得注意的是，2/10年期德国国债收益率利差的变动也值得关注。该利差上涨了0.228个基点至-21.728个基点，本周累计上涨了10.274个基点。这一变化可能意味着市场对未来短期利率上升的预期有所增强，而长期利率则相对保持稳定或有所下降。这种利率曲线的变化往往被视为经济前景和货币政策预期的重要信号。
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