周一（7月15日）欧市尾盘时段，德国国债市场呈现出普遍下跌的趋势，不同期限的国债收益率均有所下滑，同时2年期与10年期国债收益率之间的利差也出现了微小的扩大。
具体来看，德国10年期国债收益率当日下跌了2.3个基点，报收于2.472%。这一变动反映了市场对于未来长期利率走势的谨慎态度，以及对经济增长前景的审慎评估。与此同时，两年期德债收益率也下跌了2.4个基点，至2.799%，显示出市场对于短期利率同样持有较为保守的预期。
值得注意的是，不仅短期和长期国债收益率出现下跌，就连30年期这一超长期限的德债收益率也未能幸免，同样下跌了2.3个基点，报收于2.660%。这表明，无论是短期、中期还是长期，德国国债市场都受到了某种共同因素的影响，导致整体收益率水平下移。
在整体下跌的趋势中，我们可以发现：2年期与10年期德债的收益率利差出现了微小的扩大。具体来说，利差从之前的某个水平（假设为-32.7个基点）上涨了0.033个基点，至-33.034个基点。虽然这一变动幅度看似微不足道，但它却可能蕴含着市场对于未来经济走势和货币政策预期的变化。
一般来说，当短期与长期国债收益率利差扩大时，可能意味着市场认为未来货币政策将趋于收紧或经济增长前景面临不确定性。在本案例中，由于利差仍然保持为负值（-33.034个基点），这实际上表明市场仍然预期长期利率将低于短期利率，即所谓的“收益率曲线倒挂”现象。这种情况通常被视为经济衰退的预警信号之一。
本次利差的小幅扩大并不足以改变市场整体对于经济前景的评估。更多的可能是市场对于短期内货币政策调整或经济数据波动的即时反应。
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