宏观面：
欧元区4月工业产出同比-4%，低于预期值-1.9%和前值-1%；环比-0.1%，低于预期值0.2%和前值0.6%；（利空）
中国国家铁路集团有限公司获悉，今年5月份，国家铁路发送货物3.37亿吨，同比增长2.8%，日均装车18.05万车，同比增长3.0%。其中集装箱发送货物7095万吨，同比增长20.0%；中欧班列开行1724列，发送货物18.6万标箱，同比分别增长14%、13%，创单月运量历史新高；（利多）
据中国客车统计信息网最新数据显示，2024年5月份，其重点关注的23家涉及新能源客车产销的企业共销售6米以上新能源客车2846辆，同比增长5.27%，环比下降14.76%。2024年前5月，行业累计销售6米以上新能源客车12829辆，同比增长12.24%；（利多）
据海关总署广东分署统计，今年前5个月，广东外贸进出口3.59万亿元，较去年同期（下同）增长13.6%。其中，出口2.33万亿元，增长10.7%；进口1.26万亿元，增长19.2%。其中，机电类部分商品出口增长迅猛表现强劲。据海关统计，2024年前5个月，我国货物贸易进出口总值17.5万亿元人民币，同比增长6.3%。广东高于全国7.3个百分点，增长亮眼；（利多）

铜：80000关键位波动率增加，多空势均力敌
观点：宏观情绪再次扰动，凌晨美联储议息会议，点阵图显示年内降息幅度中位数降至25基点，美元指数再次反弹，外盘有色金属和贵金属再承压；欧盟议会选举充满变数，经济复苏不确定性增加并启动对华电动汽车加征关税，宏观情绪持续走弱；供给面，伴随铜价高企，开发新矿山的消息增多，但要缓解偏紧格局仍不容易，上期所和伦交所电解铜偏高位的库存仍压制上行空间；需求面，本月铜价回落未能带动下游订单显著增加，按需采购为主；今日快速下挫后有少量资金抄底带动小幅反弹，但量能有限；60日均线向80000靠近，短期下行动能减弱，下方空间有限，维持78000-85000偏弱震荡后市关注宏观面的进一步指引。
6月13日，上期所铜（包括国际铜）仓单增加9203吨至295583吨；LME铜库存增加4650吨至132075吨。长江有色现货1#铜报价79450，跌160，贴水沪铜07合约310。
技术面：07合约日盘开盘跳水最低至79210，尾盘小幅反弹收于80000，减仓389手，成交量略增；加权合约日盘跳水最低至79391，尾盘小幅反弹收于80213，成交量略增，增仓4665手，MACD绿柱略变短，下行动能略减弱，短期78000-83000偏弱整理。
消息面： 藏外媒6月12日消息，一位官员周三表示，五矿资源（MMG）将投资7亿美元，将Khoemacau铜矿的产量提高一倍，作为确保关键金属增长战略的一部分。Khoemacao董事总经理Johan Ferreira在一次采矿会议上表示，随着绿色能源转型带来的铜需求激增，该铜矿已开始进行扩建，预计将把铜产量从6万吨增加到13万吨。白银产量也将从每年160万盎司增至500万盎司。 预计从2027年最后一个季度开始进行首次集中施工；
外媒6月12日消息，赞比亚信息和媒体部长Cornelius Mwetewa周三在一份声明中表示，内阁批准设立一个特殊目的公司，对该国矿产资源进行投资和贸易。彭博社于2月首次报道了这些计划，总统哈坎德·希奇莱马在当月晚些时候的一次采访中表示，政府正急于成立这家国有金属贸易公司。他指出嘉能可公司和托克公司在贸易方面取得的成功，并表示赞比亚也希望在同一业务领域创造价值；
广东精弘特导科技发展有限公司年产13000吨高导铜包合金线项目采用的主要技术标准和建设方案符合国家相关节能法规及节能政策的要求，佛山市发展和改革局原则同意该项目节能报告。项目主要建设内容：建设年产13000吨高导铜包合金线生产线，主要建构筑物包括车间、综合楼，主要设备包括包覆机、连续拉丝机、小拉机、多头退火机等。

锌：资金撤退，锌价随波逐流，关注24000能否变为压力位
观点：宏观面受美国5月CPI数据及美联储降息预期干扰，但悲观情绪延续，端午房地产成交量再度萎缩，资产端增值潜力大幅回落导致保险行业震动；供给面，国内矿增产有限，进口矿多以长单为主，锌矿供应维持偏紧，TC加工费持续下降格局未改，冶炼厂降低开工率；需求面偏弱，高温多雨大幅降低基建、地产等开工时间，家电进入消费淡季，需求预期偏弱，镀锌受钢材下跌影响走弱，欧盟对华出口的新能源车加征关税；基本面供需双弱，中期受宏观情绪影响较大，短期下行动能持续，23000-24500偏弱整理。
6月13日，上期所锌库存减少1344吨至84066吨；LME锌库存减少2000吨至255900吨。长江有色现货0#锌报价23630，涨40，贴水沪锌07合约85。
技术面：07合约日盘快速下挫最低至23520后小幅反弹窄幅震荡，收于23695，减仓5415手，成交放量；加权合约日盘跳水最低至23490后持续减仓，低位窄幅震荡，收于23665，受5日均线压制，暂于40日均线附近支撑，减仓4659手，成交活跃，MACD绿柱持平，下行动能仍存，短期23000-24500偏弱整理。
消息面：6月13日讯，太阳能公告，全资子公司南昌公司与福建新材料公司签订《合同能源管理协议》，开发4MW屋顶分布式光伏发电项目。项目位于福建新材料公司4万平方米堆料场，租赁期限20年，可续租6年。前5年租金35万元/年，后21年1万元/年，26年总租金196万元。若福建新材料公司使用发电量，25年运营期内按0.7元/度结算。

铝：破位下行，动能仍存
观点：宏观情绪受美联储降息预期影响再次走弱，欧盟对华加征电动车关税打压需求预期；供给端，国内铝土矿供给仍然偏紧，刺激一些省份加速勘探开发铝土矿新矿山；需求端，光伏2024年4月新增装机14GW，同比-2%再次负增长；今日铝价回落未能吸引下游积极采购，多头资金持续减仓，下行动能未减，短期20500-21500偏弱整理，夜盘关注20500支撑情况。
6月13日，上期所铝库存减少1453吨至148739吨；LME铝库存减少7000吨至1085550吨。长江有色现货A00铝报价20650，跌140，贴水沪铝07合约70。
技术面：07合约日盘跳水持续下挫最低至20615，收于20645，减仓7868，成交量略增；加权合约日盘跳水下挫最低至20666，收于20692，下破40日均线，减仓8673手，成交量略增，MACD绿柱变长，下行动能加强，夜盘关注20500支撑情况，维持20500-21500偏弱整理。
消息面：截至2024年5月底，日本三大港口铝库存为308,700吨，终结三连降，较之前一个月增加0.2%。具体来看，横滨小幅回落，名古屋库存回升，大阪库存维持不变；
6月12日，内蒙古创银新材料有限公司年产5万吨偏析法高纯铝项目在霍林郭勒高新技术产业开发区再生铝产业园内举办开工奠基仪式。项目总投资5亿元，计划分三期建设，到2026年建成年产5万吨99.996高纯铝及深加工项目；
云铝股份6月12日在互动平台表示，公司全资子公司云南文山铝业有限公司有铝土矿资源，并已形成年产140万吨氧化铝生产规模；
株洲星展铝业有限公司拟建铝合金门窗幕墙生产基地建设项目，项目目前处于环境影响报告表审批前公示阶段。项目总投资400万元，建成后可年加工铝合金门窗2万樘、铝合金幕墙1万平方、扶手护栏2000米；
山东启铭铝业科技有限公司拟建年产3000吨工业铝型材项目，项目总投资800万元，目前处于环境影响评价文件审批意见的公示阶段。

铅：多头顽强挺价，随时关注盘变
观点：宏观情绪再次转弱，有色板块冲高回落；原料供给偏紧格局未改，精废价差缩窄提振再生铅复产，但废铅供应有限；需求端，下游按需采购，长江有色现货价升水07合约120，挺价较强；中期18000-19000区间偏弱震荡，18500-19000窄幅震荡已超两周，波动率持续低位或难持续，本周关注18500支撑情况。长江有色金属网预计今日现货1#铅价格跌150元/吨。
6月13日，上期所铅库存增加1637吨至60005吨；LME铅库存增加2950吨至193200吨。长江有色现货0#铅报价18750，跌50，升水沪铅07合约140。
技术面：07合约日盘先冲高后回落，日内于18520-18700窄幅整理，减仓3493手，成交量大减；加权合约窄幅整理，重心逐步下移，增仓2316手，成交量持平前日，MACD绿柱变长，弱势整理未改，18000-19000偏弱震荡，关注波动率上升下破18500可能。

锡：再次冲高，280000上方或有彩蛋
观点：宏观情绪再次转弱，锡价抗跌较强，短期有一定韧性，但持续性存疑；供给端偏紧格局未变，进口缅甸矿仍难恢复常态，高锡价或刺激再生锡产量；需求端随锡价回落，下游采购情绪或偏观望，国内大基金三期启动，对半导体芯片存储等行业复苏预期加强，但基金规模与半导体总市值差一个数量级，影响力或有限；多头资金重回市场，持续性需观察，警惕高位波动率增加；短期260000-280000高位整理。长江有色金属网预计今日现货锡价格持平。
6月13日，上期所锡库存增加92吨至15554吨；LME锡库存持平4665吨。长江有色现货锡报价274500，较前日涨3500，升水沪锡07合约190。
技术面：07合约日盘跳水下挫至270360后反弹收于273910，减仓2694手，成交放量；加权合约日盘跳水下挫至270988后反弹收于274486，于20日均线上方收上下影小阴线，增仓631手，成交放量，MACD绿柱缩短，下行动能大减弱，但反弹动能持续性存疑，短期260000-280000震荡。
消息面：外媒6月13日消息，在澳大利亚上市的Elementos签署了一份不具约束力的条款清单，以获得对西班牙Robledallano附近一家锡冶炼厂的所有者Iberian Smelting高达50%的股权选择权。该协议概述了Elementos的两阶段选择，行使期限为五年，总对价为320万欧元。Elementos将投资200万欧元用于营运资金和资本改善，包括安装一个额外的真空冶炼厂，以提高效率和产量。

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