2025年6月12日，特朗普签署三项决议，​​彻底废除加州2035年禁售燃油车计划​​，并剥夺其制定独立排放标准的权力。这一行动的核心逻辑在于：

​​1.传统能源利益驱动​​：石油行业投入超​​2.7亿美元​​支持特朗普竞选，政策转向直接回应传统能源集团诉求。

​​2.联邦与州权博弈​​：通过《国会审查法》推翻加州《清洁空气法》豁免权，实质是联邦对州级环保立法权的压制。

​​3.车企成本压力释放​​：通用、福特等车企长期面临燃油车改造与电动车研发的“双轨成本”，政策松绑可暂缓数百亿投资压力。

​​连锁反应​​：纽约、华盛顿等16个“跟随州”的电动化计划同步失效，​​占全美汽车销量37%的市场重回燃油车时代​​，车企战略被迫回调。

一、美国电动车产业链遭遇系统性冲击​​

政策转向已触发产业链多米诺骨牌效应：

​​车企战略收缩​​：

​​福特​​：电动车资本支出从40%砍至30%，电动皮卡项目延期两年；

​​通用​​：暂停密歇根州电池工厂建设，转向插电混动车型；

​​特斯拉​​：美国工厂产能扩张计划搁置，股价单日暴跌6.3%。

​​市场增长失速​​：

税收抵免拟提前6年取消（原定2032年），7500美元补贴终止后，电动车销量或下降40%；

充电桩建设资金被挪用，加州25万充电桩目标实际建成率不足40%。

​​技术投资冻结​​：

电池研发企业Sila Nano裁员30%，锂电材料订单量骤降40%；

联邦取消先进技术车辆制造贷款，福特、Rivian等百亿级项目面临停摆。

​​二、全球格局重构：中欧加速填补美国真空​​

美国政策退潮之际，中欧正抢占电动化领导权：

​​中国供应链“暗渡陈仓”​​：

比亚迪匈牙利工厂加速投产（2026年产能15万辆），宁德时代德国基地扩产至14GWh，借道墨西哥规避60%关税；

中国新能源车1-5月出口量同比增62%，北美市场缺口成新增长极。

​​欧洲强化标准壁垒​​

欧盟《新电池法》碳足迹标准生效，倒逼美国车企寻求宁德时代、蜂巢能源技术合作；

大众集团宣布2030年欧洲电动车占比目标提升至80%。

​​技术代差拉大​​：

中国固态电池专利占比突破60%，钠电池成本压至0.4元/Wh，美国技术滞后风险加剧。

三、产业暗战：传统势力反扑与新能源迂回突围​​

​​传统能源“续命”策略​​：

页岩油增产至​​1800万桶/日​​，LNG出口挤压充电基建空间；

游说废除加州低碳燃料标准（LCFS），削弱油价政策驱动力。

​​电动化新路径​​：

​​混动车型红利​​：丰田、通用押注插电混动，美国混动销量大涨23%；

​​储能第二战场​​：特斯拉Megapack转向电网储能，订单排至2027年；

​​州级抵抗运动​​：加州联合17州起诉联邦政府，自筹资金补贴电动车。

四、未来推演：政策倒退下的生存法则​​

​​分裂市场格局（概率45%）​​：

红州燃油车主导，蓝州以地方补贴维持电动化；

车企被迫实施“双轨制”产品策略，成本增加15%。

​​技术平价破局（概率30%）​​：

中国锂价跌至5万/吨，平价电动车倒逼美企转型；

宁德时代德国基地供应宝马iX5，绕过贸易壁垒。

​​全球合作共识（概率25%）​​：

中欧共建电池回收标准（如邦普循环99.3%再生率），分摊合规成本

特斯拉开放超充网络，以服务收入对冲政策风险。

​​核心警示​​：特朗普政策或使美国电动车产业滞后5年，而中国借机锁定​​2030年全球70%电池产能​​。

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