周三（9月11日）的欧洲市场尾盘时段，德国国债市场经历了一场由美国消费者物价指数（CPI）数据驱动的剧烈波动。
在CPI数据发布之前，德国国债市场已呈现出一定的下行趋势。德国10年期国债收益率，作为市场关注的焦点之一，当日已下跌1.9个基点至2.112%。这一表现反映了市场对于未来经济前景的谨慎态度以及对于避险资产的需求增加。随着美国CPI数据公布时间的临近，市场的紧张情绪逐渐升温。
北京时间20:30，美国CPI数据如期发布，成为当日市场波动的关键催化剂。数据公布后，德国国债市场迅速作出反应。10年期德债收益率在短时间内拉升，最高触及2.156%，显示出市场对于美国通胀水平上升的担忧以及对于未来货币政策收紧的预期。这一升势并未持续太久，随后收益率开始回落，并在北京时间22:51刷新了日低至2.085%。这种先扬后抑的走势不仅体现了市场对于数据的即时反应，也揭示了市场对于未来经济走势的复杂预期。
不仅10年期德债收益率受到了CPI数据的影响，两年期和30年期德债收益率也同步出现了波动。两年期德债收益率在数据发布后同样拉升并创下日高，但随后也跟随市场趋势转跌。而30年期德债收益率虽然波动幅度相对较小，但也反映了市场对于长期经济前景的不确定性。这种跨期限的同步波动表明，整个德国国债市场都在密切关注美国经济动态及其对自身市场的影响。
此外，2/10年期德债收益率利差的变化也值得关注。该利差在当日扩大了0.788个基点至-4.264个基点，显示出市场对于短期和长期国债需求的差异。一般来说，当市场预期未来利率将上升时，短期国债的吸引力会增加，因为它们能更快地锁定较低的利率水平。因此，这一利差的变化可能反映了市场对于未来利率走势的预期变化。
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