今日金属市场开盘即遭遇剧烈动荡,其中沪铜市场表现尤为引人注目,盘面维持弱势震荡,价格已下破至78100元的关键支撑位,预示着短期价格或将进一步攻破七万八这一关键心理关口。这一走势背后,是多重因素的交织影响,包括全球经济增长前景、美联储货币政策、地缘政治风险以及市场情绪等。
截止10:15休盘,沪铜主力08报价78130元/吨,下跌460元,跌幅0.59%。从宏观经济层面来看,美国经济数据的疲软以及季节性消费淡季的需求不足,对铜价上涨构成了显著压力。尽管美联储官员如纽约联储主席威廉姆斯等暗示若通胀放缓,未来可能降息,但这一预期在短期内并未能转化为对金属市场的实质性支撑。相反,随着FOMC会议的临近,美联储官员即将进入静默期,市场不确定性进一步加剧,投资者情绪趋于谨慎。
其次,国内市场的表现同样不容乐观。中国经济数据的不理想,特别是房地产市场的持续疲弱,继续拖累工业金属的需求前景。作为全球最大的铜消费国之一,中国市场的疲软无疑对全球铜价产生了重要影响。加之现货成交量依然惨淡,市场谨慎观望的氛围浓烈,这使得铜价在短期内难以摆脱弱势震荡的格局。
从供应端来看,尽管矿端紧张的局面难以在短期内缓解,但全球精炼铜市场却面临着供应过剩的压力。根据世界金属统计局(WBMS)公布的最新数据报告,2024年5月全球精炼铜产量为233.94万吨,而消费量为228.96万吨,供应过剩达到4.98万吨。1-5月期间,全球精炼铜的供应过剩更是达到了10.11万吨。这一数据清晰地反映出当前全球铜市面临的供需失衡问题。
此外,全球经济的精简复苏进程偏缓慢,也对铜价构成了不利影响。在全球经济复苏步伐不一的背景下,工业金属的需求增长动力显得不足。特别是中国作为全球经济的重要引擎之一,其经济复苏的速度和质量将直接影响全球铜市的需求前景。
长江有色金属网报价显示,长江现货1#电解铜报78130-78170元/吨,均价报78150元/吨,较上一个交易日下跌660元/吨。早市成交冷清,市场看空氛围浓重,持货商即使存挺价情绪,但仍难抵市场疲弱的交易氛围,紧随盘面走势调价刺激出货以求换现。然而,下游承接量有限,紧随刚需拿货下,成交冷淡。
综上所述,当前铜市场面临着诸多不利因素的挑战,包括宏观经济疲软、需求不足、供应过剩以及市场情绪谨慎等。因此,对于投资者而言,在操作策略上应保持谨慎态度,不宜盲目追涨杀跌。短期内,铜价或将继续在78000元附近震荡整理,投资者可密切关注国内外市场动态和政策变化,以及即将召开的三中全会等重要会议可能带来的经济政策影响,以制定合理的投资策略。
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